這次分享的是我在美國參加 IMC Quantitative Trading 的完整面試流程。整體感受一句話總結：節奏快、強度高、覆蓋面極廣。IMC 不只考演算法，也不只考數學，而是從 coding、機率統計、市場理解、風險意識到臨場反應速度全部覆蓋。崗位是 Quant Trader，整個流程大概三輪，每一輪側重點都非常明顯。
第一輪：Online Assessment
第一輪OA，難度已經不低。整體包括程式設計測試、數學測試和心理測試三部分。
coding
程式設計部分是 45 分鐘兩道 Hackerrank 中等難度題。第一題是統計滿足 i<j<k 且 nums[i]<nums[j]<nums[k] 的三元組數量，本質是 counting increasing triplets。暴力 O(n³) 不可行，需要用前字尾計數或 Fenwick Tree 最佳化到 O(n log n)。第二題是設計一個資料結構，支援新增價格、刪除價格、查詢當前中位數。我用雙堆（max heap + min heap）維護 median。插入和查詢都不難，但刪除操作是難點，需要 lazy deletion，否則容易出錯。
數學測試
數學測試是 30 分鐘 20 道題，時間極其緊張。題型包括拋硬幣直到連續兩次正面求期望次數、52 張牌抽 5 張同花機率、幾何布朗運動下價格超過閾值的機率、兩個骰子的期望和方差等。難度不在單題，而在節奏密集。最後兩題沒做完，當時心態確實有點慌。
心理測試
心理測試主要是情境判斷題，比如“如果發現交易策略有 bug，但修復需要停交易一天，你會怎麼做？”這一部分明顯在測試風險偏好和決策風格。IMC 對 risk control 非常看重。
一週後收到下一輪邀請，算是成功進入核心面試階段。
第二輪：Phone Interview
這一輪是 45 分鐘和一位 Quant Trader 交流，節奏非常快。
簡歷深挖
我寫了一個 options pricing 專案，被問到如何處理 volatility smile、如何 calibrate 模型到市場資料、如何評估 model accuracy。如果只停留在 Black-Scholes 公式層面是遠遠不夠的，必須理解市場實際定價行為和引數擬合邏輯。
市場知識測試
被問到 Put-Call Parity 的公式：C + PV(K) = P + S，以及如果被打破如何構建 arbitrage 組合。這裡重點是清楚 synthetic long 和 synthetic short 的構造方式，以及如何實現 risk-free 套利。
機率問題
機率問題包括兩個骰子和為 7 的機率（1/6），以及在已知和大於 5 的條件下和為 7 的機率（3/13）。面試官會反覆確認你是否確定答案，考察的不只是結果，還有你對自己計算的信心。
經典腦筋急轉彎
25 匹馬，沒有計時器，最少多少場找出前三名。標準答案是 7 場。隨後被追問如果找前五名怎麼辦，我給出了 8 場的方案。這類問題核心是邏輯剪枝能力。
風險對沖問題
持有 call option 如何對沖 delta risk？回答核心是做空 delta 單位標的，並解釋 gamma risk 以及為什麼需要持續 rebalance。只說 delta hedge 是不完整的，必須提到高階風險暴露。
第三輪：Technical Interview
Mental Math
首先是 Mental Math。10 分鐘 20 道題，包括兩位數乘法、小數乘法、開平方、複利計算等。例如 17×23、156÷12、0.35×0.42、√128 等。準確率很重要，但面試官更強調速度。在真實交易環境下，反應時間非常關鍵。
Probability & Statistics
接著是 Probability & Statistics。其中一道經典題是：52 張牌每次抽一張後放回，期望多少次能抽到所有牌至少一次？這是 Coupon Collector 問題，期望為 52 × H₅₂，約 236 次。如果不知道 harmonic number 的公式，很容易卡住。
最終結果
最終順利透過全部流程，拿到 IMC Quantitative Trading Offer。如果你也在準備 IMC、Optiver、Jane Street 這類高強度量化崗位，真的建議不要只靠刷題“碰運氣”。需要 OA實時助攻 、專項訓練、VO輔助 的，可以來找我們瞭解具體方案。高強度崗位，準備方式一定要對，高強度崗位，比的不是天賦，而是準備質量。
